많은 투자자들은 중장기 투자의 방법으로 매달 일정액을 투자하는 적립식 투자와 한 번에 투자액을 모두 쏟아붓는 거치식 투자에서 어떤 방법을 선택을 해야 할지 고민에 휩싸입니다. 이번에는 두 가지 투자 방법 중 각각의 시나리오에서 어떤 방법이 더 유익할지 미국의 대표적인 S&P500 추종 ETF인 SPY로 검증해 보겠습니다. 글 맨 하단의 요약을 먼저 보시고 내용을 보셔도 됩니다.
주식의 하락시기의 투자결과
은퇴자금으로써 주식투자를 할 경우는 최소 20년 이상의 긴 기간으로 투자를 해야 합니다. 투자의 기간이 길면 길수록 손해를 볼 확률은 매우 낮아진다는 많은 논문들이 존재합니다. 다만 살면서 긴급하게 자금이 필요할 수도 있고, 엄청난 최대하락률을 맞이하여 멘털이 흔들려 장기투자를 포기하는 경우도 발생할 수 있습니다. 첫 번째 시나리오는 닷컴버블을 맞아 최대 50%의 지수하락을 보인 2000년부터 2003년까지 3년간 주식투자를 하다가 포기하는 사례입니다. 적립식 투자가 엄청난 하락의 시기에도 연복리 1.42%로 승리를 하였습니다. 거치식은 연복리로 -5.4%의 투자금 손실을 보였습니다.
결과: 적립식 WIN!!
주식의 횡보 시(하락 후 원금복귀)의 투자결과
2000년부터 시작한 닷컴버블발 주가하락은 2006년 12월경 본전상태로 복귀를 합니다. 우리가 우상향을 외치는 미국주식의 6년간 장기적 횡보였습니다. 6년간의 횡보장에서 거치식은 아래와 같이 원금이 되었으며, 적립식은 연 7.5% 복리로 원금이 상승하였습니다.
결과: 적립식 WIN!!
주식의 상승기의 투자결과
2000년 초반의 중기적인 하락을 거쳐 현재까지 미국의 주식시작은 엄청난 대세상승을 했습니다. 2000년에 만 달러를 거치식으로 넣은 결과 2022년에 연복리 6.18%의 수익률로 최종원금은 $39,760이 되었고, 적립식 투자는 연복리 9.26%로 최종원금이 $32,696이 되었습니다. 최종원금만을 놓고 봤을 때는 거치식의 승리입니다.
결과:거치식 WIN!!
요약
| 주식의 하락기 | 적립식의 우세한승리 |
| 주식의 횡보기 | 적립식의 KO승리 |
| 주식의 상승기 | 거치식의 근소한 우세승 |
미래를 알 수 없는 은퇴자금을 위한 주식투자는 적립식이 답이다!!!!!
댓글